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作者 | 诺亚财富品牌市场中心 缪欣欣 2018年投什么?诺亚财富调查数据显示，近五成高净值人群拟新增私募股权投资。 在最新出炉的《2018年政府工作报告》“2018年经济社会发展总体要求和政策取向”中，有关领导人再次提及股权融资：“管好货币供给总闸门，保持广义货币M2、信贷和社会融资规模合理增长，维护流动性合理稳定，提高直接融资特别是股权融资比重……”。 众多现象表明，私募股权投资的大时代正扑面而来。 有人说，中国人的财富到目前主要经历了四种形式：计划经济时代的粮票，市场经济时代的存款，市场经济时代的房子，资本经济时代的股权。 而嗅觉最为灵敏的高净值人群早已感知到了投资新机遇，资产配置中必备股权投资，不会错过这个蓬勃发展的市场。 近五成高净值人群 2018年拟新增私募股权投资 据诺亚财富即将发布的《2018高端人士财富白皮书》数据显示，高净值人群普遍看好私募股权投资，90%以上的人都配置了投资新经济的私募股权基金，配置比例基本上在10%-30%之间。
(注：上方数字为配置比例，下方数字为该选项的人数占比) 此外，在2018年的投资计划中，有近五成高净值人群2018年拟增加私募股权配置。
私募股权投资已经逐渐成为国内高净值人士和中产阶层最关注的资产类别之一，也越来越成为资产配置的首选。 诺亚财富首席研究官金海年在报告中表示：“从固定收益到权益类，投资端的偏好变化，除了能够为投资者个人财富带来巨大增值之外，也必将推进实体经济去杠杆的进程。” 股权投资，从另类到主流 从资产类别来看，私募股权投资属于“另类投资”，是财富拥有者除证券市场投资以外非常重要的分散投资风险的投资工具。 在西方的主权基金、慈善基金、养老基金、富豪财团等机构会习惯性地配置10%～15%比例用于私募股权投资，而且私募股权投资基金的年化回报率也远高于证券市场的平均收益率。 据美国纽约大学的报告显示，在全球高收入人群中，投资者有一半的钱在股权里面。 从全球来看，股权投资正在从另类成为主流，是创新、创业、金融的核心地带，过去10年有50倍以上的增长。 从60年代的半导体、大型计算机到70年代的微处理器、微型计算机，从80年代的电脑软件到90年代的网络、生命科学，每个阶段都有一大批如谷歌、微软、雅虎、苹果、甲骨文等优质的企业，在私募股权投资的支持下迅速成长并成为国际知名企业，为投资者带来了丰厚的回报。 如何配置私募股权投资 说到股权投资，相信很多人的第一反应都是靠天吃饭。风险的不确定性，让股权投资被蒙上了一层“运气”的面纱。 所有投资者都希望在识别高风险的情况下，能够控制风险、降低风险，并最终获得稳定的回报。 目前来说，优质的私募产品依然是稀缺资源，市场上私募基金大小不一，参差不齐，个人投资者还是必须要通过专业机构参与投资，才更安全。 首先，PE的投资门槛是很高的。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，要做一个合格的私募基金的投资者，你得满足这些硬性条件： ☞投资单只私募基金的金额不低于100万元; ☞如果你是机构，净资产不低于 1000万元; ☞如果你是个人，金融资产不低于 300万元，或最近3年个人年均收入不低于 50万元; 所以，PE基金最低100万起投，有些机构投资起点甚至在1000万以上。另外，PE属于另类投资，根据相关法规，购买前，你还需要做KYC(合格投资者测评)和风险测试问卷。 其次，它有很多门槛，需要投资人特别注意。 PE投资的期限一般为五年、七年甚至十年或者更长。如果你短期内着急用钱，还是别买PE了。价值投资本来就是个耐心活儿，流动性和收益率是反向关系，想短期获得高收益，那是庞氏，很多跑路的P2P就是例子。 PE的信息只能对特定人群公开，所有和产品相关的信息，都只能对合格投资人开放。 最后，在私募股权投资方面，投资者应该把80%甚至更多比例的资金配置到母基金中，小部分资金配置在单一基金、单一项目上。母基金可以通过在不同行业、不同投资阶段、不同类型的基金之间的分散配置，能达到充分分散风险的目的。 *本文不构成任何投资建议。 3月29日，诺亚财富×清华大学经管学院中国金融研究中心《2018中国高端财富白皮书》联合发布会暨媒体答谢会将在中国･北京召开。 届时我们将邀请到，陈煜波(清华大学经济管理学院副院长)、杨凯生(中国工商银行前行长、全国政协委员 )、何一平(清华大学经济管理学院中国金融研究中心主任)、林国沣(诺亚财富集团总裁)、金海年(诺亚财富首席研究官 )出席本次白皮书发布会，并为在场观众带来高净值人群财富密码的精彩解读。 当中国顶尖的学术大脑和中国财富管理行业最新鲜、最精准的样本数据碰撞，将会发生怎样的火花?敬请期待~（作者 | 诺亚财富品牌市场中心 缪欣欣） |
