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昨天中午新华社消息称，朝鲜方面昨天进行了氢弹试验。此前市场一直看好的军工板块被引爆，整体涨幅超过3%，130只个股飘红，仅有6只个股小幅下行。 军工板块上涨3% 受朝鲜方面氢弹试验的影响，军工板块昨天大涨超3%。 龙头股中原特钢和航天通信率先涨停，实现两连板，之后宝塔实业、奥普光电、中航电测、江南红箭等个股纷纷涨停。130只个股飘红，仅有6只个股小幅下行。 此前军工航天板块连续两个月调整，涨幅仅有12.1%。而在去年的牛市行情中，军工航天板块大涨86.47%。按照申万一级行业分类，国防军工板块有32只个股，其中超过六成个股12月份下跌，全部军工股平均跌幅超过3%，而同期沪指涨近3%。其中，钢构工程、太阳鸟均跌逾两成，博云新材、航新科技均跌逾一成；上涨个股中，成飞集成、中船防务、上海佳豪均涨逾7%。 军工板块占A股总市值4.8% 岁末年初，军工板块重磅利好消息频传。有机构研报建议逐步配置军工板块，全面布局1月军工行情，军工将迎来板块性投资机会。 中央军委1月1日印发《关于深化国防和军队改革的意见》，要求以领导管理体制、联合作战指挥体制改革为重点，协调推进规模结构、政策制度和军民融合深度发展改革；到2020年前，努力构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。国防部新闻发言人宣布，中国正在自主设计和建造第二艘航母。 券商看多依据是，第二艘航母的证实表明我国远洋海军建设已是大势所趋。而军队改革的重点是改革现有军队领导管理体制和联合作战指挥体制，我们期待由军队体制改革引发的相关军工体制改革；陆军领导机构成立表明陆军地位下降；火箭军的成立将加大航天战略品种和核威慑武器需求，相关上市公司以民品为主，由于股价偏高，建议谨慎对待；战略支援部队主要从事情报、电子对抗、网络攻防等，对应资本市场可归属于国防信息化板块。 国金证券研报称，如果要在供给侧改革、国企改革、产业变革三条主线上寻找一个结合点，那么军工板块就是典型代表。军工行业是供给侧改革“解放生产力”的标志，有望成为释放改革红利的急先锋板块。 据了解，国防科技工业增加值逐年增长，经济效益稳步提升。2014年全国规模以上工业增速8.3%，国防科技工业增加值达13.9%，高于国民经济增速5.6个百分点，2015年上半年国防科技工业增加值13.7%，仍显著高于全国规模以上工业增速（6.3%）。 目前军工板块A股上市公司共158家，占A股数量的5.7%，总市值26587亿元，占A股总市值的4.8%。其中航空板块23家，市值5105亿元；航天板块10家，市值1916亿元； 船舶板块11家，市值3611亿元；地面兵装板块14家，市值2119亿元；信息化板块55家，市值8764亿元；材料及加工板块24家，市值2835亿元；核电板块8家，市值1027亿元；其他板块12家。 国金证券尤其看好军工科研院所和军工高校在未来供给侧改革中的表现，推荐工大高新、湘电股份、中国卫星、国睿科技、光电股份等个股。 成长和重组构成投资主线 围绕军工板块的投资机会，银河证券认为，军队改革和由此带动的军工改革将成为2016年至未来两年国防军工领域最重要的事项之一，也是军工行业持续看好的主要驱动力。从成长角度看，重点看好军事信息化及海空军装备等。从改革角度看，科研院所改制和军工集团改革将加快资本化进程，国企改革将提升军工集团机制和效率。预计2016年军工行业在改革重组和成长两大主线的驱动下，仍将有较好投资机会，看好航天、航空、船舶及民参军的投资机会。 海通证券表示，我国十大军工集团资产证券化率仅30%，相比国外70%-80%水平继续提升空间巨大。除中航工业集团证券化率约60%外，证券化率较低的兵器工业集团，如北方创业、航天科技集团、电子科技集团、杰赛科技等均启动重大的核心军品资产注入。预计随着2016年国企改革和事业单位改制的持续推进和深化，各板块重组将有望密集落地。重点关注上市公司体量小、背后集团/研究所规模大的相关公司。关注三条主线，包括国企改革与事业单位改制、军队改革、民参军等。 中信建投认为，军工投资逻辑可以细化为六个方向，第一部分是武器装备建设，包括战略空军、远洋海军和国防信息化等方向；第二部分是军工体制改革，包括科研院所改制、军工资产重组和注入以及军民融合等方向。重点看好海空军建设、国防信息化、民参军、新材料为新增重点关注方向等。机构还表示，2016年军工板块仍处于高景气周期，高估值水平仍将持续且处于宽幅震荡区间,维持对军工板块行情阶段性、分化性的判断。 |
